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        大数据在企业项目投资的应用

        摘要:文章基于对企业项目投资与大数据的简要介绍,提出大数据能提高项目投资的效率、保障项目投资的质量、降低项目投资的作业成本,并围绕大数据在企业项目投资全过程中的应用进行分析与阐述,以期为相关人员提供一些参考和建议。

        关键词:大数据;项目投资;可行性研究

        一、企业项目投资与大数据概述

        项目投资,是企业形成生产运营能力的基础,也是企业实现内含增长与外延扩张的基础和手段,其具有影响周期长、投资风险高、投资数额大等特点。因此,对于企业的生存与发展具有十分重大的意义。大数据是基于互联网、物联网、云计算等现代科学技术的另一重大革命性成果,对所有领域都将产生深远的影响。大数据技术在研究海量数据的过程中寻找模式、相关性和其它有用信息,可以帮助企业更好地适应变化,并作出更明智的决策[1]。随着经济全球化和信息、数字技术不断演进,产业与市场边界逐渐消融,商业环境日趋纷繁复杂,传统工作方式与方法越来越难以适应企业项目投资的要求,需要引入大数据技术来辅助项目投资行为与活动,提升投资全过程的科学合理性。

        二、大数据应用于企业项目投资的作用

        企业利用大数据,可以帮助其开发新的产品,实施精准营销,作出明智的业务决策,大数据应用水平已成为决定企业竞争力的核心要素之一。而在企业项目投资中,大数据与云计算以及未来人工智能技术的应用,可以为企业项目投资提供高效、系统、客观且直观的数据分析,有助于做出理性的投资判断和决策,改变传统的以经验与直觉为主的高风险投资方式。

        (一)提高项目投资的效率

        利用大数据与云计算技术,可以代替人工更快速、广泛地采集、处理和分析与投资项目相关的海量数据,大大节省项目投资的作业时间。同时,在数据管理过程中,避免了部门、人员之间的数据隔离和丢失,以及传递、交付过程中的时间延迟。

        (二)保障项目投资的质量

        基于大数据技术及云计算平台,企业可以采集与投资项目相关的所有数据,并通过后端数据模型进行整合、清理和处理,减少主观判断的风险,以制定更科学、合理的投资决策。基于大数据技术,企业可以统一定性与定量分析方法,对投资项目进行全面的数据分析,这些海量数据涵盖财务和非财务数据、表内和表外数据、结构化数据和非结构化及半结构化数据[2]。大数据技术通过对海量数据的挖掘、分析来揭示数据之间的潜在关联与逻辑,可以对未来趋势进行科学的预测,提高项目投资过程的可靠性与准确性。大数据技术与云计算平台可以保障数据的实时性,减少由于时滞造成的数据失效。

        (三)降低项目投资的作业成本

        传统的项目投资方式与方法主要依靠人工进行实地调查、访谈和其它渠道的数据采集,需要大量的人力、物力与财力支持。而通过大数据技术及云计算平台,企业可以轻松收集、处理和分析与投资项目相关的海量数据,而无需派遣大量调查研究人员进行实地调查、访谈和其它数据采集工作,可以显著降低人工成本以及相关硬件设备的购置和维护成本。

        三、大数据在项目投资中的应用探讨

        (一)尽职调查

        尽职调查是企业并购与股权投资流程中必不可少的环节,提供了投资决策的重要依据。尽职调查的范围与内容涵盖了标的企业以及与之相关的行业、市场、客户、政策、法律等方方面面,纵向时间轴上可能需要收集、分析自标的企业建立以来的所有信息与数据[3]。利用大数据技术,可以大大提高传统人工方式下数据收集、处理与分析的效率,完成人工无法承担的工作量与工作内容,如在恶意收购情形下,可以突破标的企业数据封锁,利用大数据挖掘与处理技术来获取人工方式可能无法获取的有用信息与数据。利用大数据技术,可以提升非结构化数据和半结构化数据在尽职调查中的效用,除对传统方式下的非结构化与半结构化数据进行更有效地分析处理和直观表达外,还可以通过社交媒体、网站、电子邮件等抓取、处理碎片化数据,完善标的企业的画像,改变传统方式下对财务、销售等结构化数据的过分依赖。传统方式下,极少关注多源数据的关联性、完整性与实时性,如工商信息、知识产权信息、金融信用信息、法律信息及高管个人信息等,均来自于不同的信源。利用大数据技术,不仅可以进行高效处理,保证数据的实时性,还能揭示多源数据之间的内在关联与逻辑。

        (二)企业价值评估

        传统企业价值评估基于财务数据,并往往局限于表内数据,通过对标的企业未来收益或自由现金流量的折现来计算其价值,忽略了非财务数据和表外数据对标的企业价值的影响。这种估值方法在现今的数字化时代已经无法适应企业投融资的要求。利用大数据技术,建立收益与多元因素的评估模型,标的企业在客户、技术、资源等方面的价值也能体现到其整体价值中。

        (三)市场调研与预测

        市场调研与预测是投资项目可行性研究的基础,是项目产品类别、生产规模、人员与设备等生产要素组合、投资规模等的决定性因素,其工作质量的高低直接影响对投资项目的经济分析与财务评价、可行性判断及投资决策科学合理与否。利用大数据技术,在高效分析、处理海量市场数据基础上,建立市场预测模型,可以对未来市场需求、价格走势、竞争状况、市场份额等进行合理估计,相对于传统方式可以大幅提升市场预测的可靠性与准确性。

        (四)可行性研究

        项目的投资规模是基于规模经济性来考虑,是在市场预测的基础上,设备、原材料、人员及资金等生产要素的最优组合。然后考虑企业的经济与管理能力、财务目标要求等因素,对项目的可行性进行判断[4]。通常,可行性研究需要进行项目方案的比选,但传统人工方式下,很难穷尽所有的投资要素组合以找到最优方案。因此,可以利用大数据技术,建立一个评价模型,模拟所有投资要素组合。此外,大数据可以引入历史与现实案例的实证数据,修正投资项目可行性研究的理论性偏差。

        (五)风险评估

        投资项目可行性研究中,传统方式下,通过不确定性分析来对投资项目的风险进行评估,不确定性分析通常包括盈亏平衡分析、敏感性分析与概率分析。盈亏平衡分析与敏感性分析比较容易,而概率分析中各个投资变量概率值的确定非常复杂,因此在多数情况下难以操作,而且采用主观先验概率,即按过去的经验数据人为预测和估计,带有很强的主观随意性,极大影响了概率分析结论的可靠性。利用大数据技术,通过对自变量与因变量历史数据的统计分析,可以建立模型,既可以预测未来变量的概率值,也可以表达自变量与因变量之间的关系,从根本上改变传统方式概率估计的主观随意性。此外,大数据技术能够通过抓取和处理非结构化与半结构化数据来预测项目未来的风险因素,完善投资项目的风险评估内容,提高了风险评估的准确性。

        (六)投后管理

        (1)企业利用大数据技术,可以对标的企业或项目的运营状况进行实时、全面监测与评估,在经营管理上适时提供咨询与协助,以提升标的企业或项目的投资价值[5];(2)利用大数据技术建立标的企业或项目的投资价值跟踪及投后风险监控与预警系统,企业能够准确判断最优的投资退出时机。

        四、结束语

        综上所述,信息化、数字化时代的大背景下,传统的企业项目投资方式与方法需要做出适应性改进,大数据技术对结构化数据、非结构化数据及半结构数据的全面涵盖,以及在数据采集、处理上的效率与成本优势,尤其是能提供客观、可靠、准确的数据预测能力,能够应用于企业项目投资的全过程,使投资决策更加科学、合理。

        参考文献:

        [1]高艺.大数据对企业管理决策的影响探究[J].全国流通经济,2018(15):40-41.

        [2]罗斯斯.大数据对企业管理决策影响研究[J].现代经济信息,2019(04):98.

        [3]王妍.大数据对企业管理决策影响分析[J].商讯,2019(06):78-79.

        作者:喻波 单位:中交二航局城市投资发展有限公司

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